Актуальные задачи российского страхового бизнеса в условиях кризиса

Алексей Лайков, к.э.н., доцент

Развитие отечественного страхового бизнеса в своей основе определяется динамикой экономической активности предпринимателей и домашних хозяйств. В свою очередь, к моменту обострения мирового экономического кризиса эта динамика оказалась в непосредственной зависимости от конъюнктуры экспортных цен на сырьё и от возможности перепродажи зарубежных кредитных ресурсов на внутреннем рынке. Большая доля видов экономической деятельности в современной России развивалась под стимулирующим воздействием доходов от сырьевого экспорта и зарубежных кредитов, получаемых под эти доходы.

Вопрос качества структуры экономики является ключевым для понимания перспектив экономической активности в процессе развёртывания кризиса. Поэтому не случайно, что состояние структуры отечественной экономики беспокоит и руководство страны. В своём Бюджетном послании о бюджетной политике в 2010 – 2012 годах Президент РФ Д.А.Медведев подчеркнул: «кризис показал, что структура российской экономики обусловливает высокую зависимость не только нефтегазовых, но и других бюджетных доходов от нефтегазового сектора и внешнеэкономической конъюнктуры» [1]. Более того, на встрече 10 августа т.г. с руководителями политических партий, представленных в Государственной Думе, Д.А.Медведев подчеркнул, что у российской экономики нет будущего, если она не перестанет быть сырьевой [2]. На негативные последствия «сырьевой зависимости» обращал внимание и первый вице-премьер, министр финансов РФ А.Л.Кудрин [3].

В 2008 г. виды экономической деятельности, которые существовали, главным образом, за счёт зарубежных кредитов и выручки от экспорта сырья давали порядка 40-50% ВВП: большая доля «добычи полезных ископаемых» - 9,2%, «транспорта и связи» (трубопроводы, железнодорожные, морские и речные перевозки) – 9,4%, «операций с недвижимостью, аренды и предоставления услуг» - 11%, «строительства» – 6,4%, «финансовой деятельности» (фондовый рынок и банки) - 4,7%, торговли ( в которой основное место (по некоторым оценкам, более 80%) занимал кредитуемый на «западные» деньги ритейл) – 20,6%.

В настоящее время средняя рентабельность предприятий обрабатывающей промышленности в стране составляет 8% [4] ( в 2006 г. – 12% [5]). При этом, по утверждению ЦБ РФ «в мае 2009 года средний уровень процентных ставок по кредитам нефинансовым организациям в рублях на сроки до 1 года составил 15,9%» [6]. В сложившихся условиях едва ли поможет решению проблемы кредитования бизнеса и снижение ставки рефинансирования Банка России до 10,75% [7]. Платёжеспособность основных потребителей страховых услуг – предприятий реального сектора отечественной экономики и их работников сокращается.

На практике зависимость динамики российского страхования от этих факторов оказалась весьма глубокой. Начиная с 2000 года, объективные общеэкономические условия функционирования отечественного страхового рынка формировались под влиянием скачкообразного роста цен на экспортируемые в значительных масштабах из России сырьевые ресурсы и, главным образом, - под влиянием роста цен на сырую нефть. На этой основе начали расти, пусть и крайне неравномерно, доходы предприятий, домашних хозяйств, отдельных регионов и государства. На часть из этих доходов могли рассчитывать и отечественные страховщики.

Показательным является сравнение динамики мировых цен на сырую нефть и динамики сборов страховых премий на отечественном страховом рынке. В соответствии с данными OPEC, в 2000 г. произошёл скачкообразный (+ 54%) рост цен на сырую российскую нефть марки Urals c 17,24 долл. США за баррель в 1999 г. до 26,58 долл. США [8]. С учётом временнoго лага часть этих денег попала на отечественный страховой рынок, и уже в 2001 г. прирост сборов страховых премий по сравнению с 2000 г. составляет ( +71% ): со 170074,1 млн. руб. до 291 174,3 млн. руб. [9] Устойчивому росту цен на нефть с 2001 г. соответствует устойчивый быстрый рост сборов страховых премий на отечественном страховом рынке в 2001 – 2003 гг. В 2001 – 2003 гг. цены на нефть выросли на 17,6% [10], а сборы страховых премий – на 79,4% [11].

Но вот с 1 января 2004 г. существенным образом изменилась политика распределения доходов от экспорта сырья: начались отчисления в Стабилизационный фонд РФ на базе «цены отсечения» в 20 долл. США за баррель. Динамика роста цен на экспортируемую нефть утратила непосредственную связь с динамикой доходов участников экономических отношений. И сразу становится видно, что, несмотря на рост цен на нефть в 2004 – 2005 гг. на 88%, рост стоимостных показателей отечественного страхового рынка резко замедлился: в 2004 г. они выросли на 5,3% [12], а в 2005 г. – ещё на 7,5% [13].

Существует мнение, что падение темпов роста сбора страховых премий на российском страховом рынке в 2004 г. и в 2005 г. было обусловлено исключительно начавшейся в этот период активной борьбой государства с «налогосберегающими» страховыми схемами.

Действительно, в 2004 г. наблюдалось существенное сокращение (на 31,6%) объёмов краткосрочного и безрискового страхования жизни, [14] бывшего, как известно, наиболее «засорённым» квазистраховыми «схемами». В то же время, обращал на себя одновременный быстрый рост сборов на рынке имущественного страхования ( в 2004 г. - на 21,8% [15]), где, по оценкам на декабрь 2005 г., доля «схем» в страховании юридических лиц составляла 70% - 80% [16], и ростом в сфере перестрахования, где в 2005 г. наибольший рост продемонстрировали сегменты перестрахования ОСАГО (на 15%), в действительности в перестраховании не нуждающегося, и перестрахования ответственности (на 26%), [17] которое, как отмечают эксперты, и по сей день остаётся наиболее «схемным» видом страхования.[18]

Таким образом, можно констатировать, что в течение 2004 – 2005 гг. «схемный» бизнес предпринял попытку «реструктуризации». Поэтому представления об исключительно «административной» природе причин, обусловивших изменения его динамики в эти годы, требуют уточнения. «Картину» следует дополнить: свою роль здесь сыграли и причины экономического характера - сокращение финансовых возможностей у потребителей услуг как по «схемному», так и по реальному страхованию, вызванное изменениями в государственной политике распределения доходов от экспорта нефти [19].

В 2006 г. в экономику страны были «вброшены» дополнительные средства вследствие увеличения «цены отсечения» по отчислениям в Стабфонд на 35% (до 27 долл. США), и страховой рынок сразу отреагировал на это ростом своих стоимостных показателей, правда, «только» на 20,6% ( по другим данным – на 23,2%) [20].

Такая зависимость динамики стоимостных показателей страхового рынка от сырьевых экспортных доходов и политики их распределения является существенной чертой современного российского страхования.

В частности, особенностью отечественного страхового рынка стало широкое распространение, особенно в течение 2006, 2007 и большей части 2008 гг., «добровольно-принудительного» или «вменённого» страхования, связанного с ипотечным, автомобильным и потребительским кредитованием. [21] По некоторым оценкам, совокупный объём страховых взносов, связанных с этими видами кредитования, составил в 2008 году 64 млрд. рублей, [22] т.е. 11,6% от всего объёма собранных премий, за исключением ОМС.

Темпы развития этих разновидностей страхования в своей основе определялись динамикой «сырьевых» экспортных доходов, «под которые» осуществлялись внешние заимствования, ставшие источником развития потребительского кредитования. В этом сегменте страхование развивалось фактически в качестве вспомогательного, «сопутствующего» по отношению к кредитованию, бизнес-процесса. В реальности «источники» доходов страховщиков формировались здесь не на основе учёта интересов страхователей и не путём повышения качества их обслуживания, а в результате взаимовыгодного сотрудничества страховщиков с банковскими и торговыми структурами, обеспечивавшими принудительное привлечение клиентов для поставщиков страховых услуг. В сущности, в этой сфере формально добровольное страхование реализовывалось как страхование принудительное.

В конечном счёте, на отечественном страховом рынке сложилась такая модель страховых отношений, при которой и в сфере обязательного, и в сфере добровольного страхования стало доминировать принуждение потребителей к страхованию, игнорирование их интересов. Такая модель страховых отношений всё менее востребуется обществом. Это подтверждается сохранением в течение ряда лет доли страховых взносов в ВВП на низком уровне и даже снижением доли реального страхования: в 2004 г. она составляла 2,81% (без учёта нерисковых операций по ОМС – 2,23%), в 2005 г. – 2,27% (1,62% ), в 2006 г. – 2,25% (1,50%), [23] в 2007 г. – 2,35% (1,47%), [24] в 2008 г. – 2,27% (1,33%) [25].

В целом, анализ показывает, что в течение длительного периода времени доходная воспроизводственная база отечественного страхования формировалась в значительной степени «по инерции», за счёт факторов, находящихся вне влияния отечественных страховщиков.

Сами источники формирования, поддержания и развития клиентской базы страхового рынка в России являются ненадёжными, неустойчивыми. [26] Сохраняется скрываемая квазистраховыми «схемами» структурная диспропорция между предложением и спросом на страховые услуги. Всё это предопределяет чрезвычайно неустойчивый характер процесса воспроизводства страхового капитала в России и очень высокую степень «неопределённости будущего», за которой современная экономическая теория признаёт основополагающую роль в функционировании и развитии хозяйственных систем.

Происшедшее вследствие кризиса существенное «сжатие» основных источников экономического роста в РФ привело к заметному сокращению платёжеспособного спроса на страхование, к ослаблению действия этого главного фактора развития отечественного страхового бизнеса.

В настоящее время и в краткосрочной перспективе доходы предпринимательских структур и домашних хозяйств могут снизиться, в среднем, на 30%. Это способно существенным образом снизить совокупную платёжеспособность потребителей как по добровольным, так и по обязательным видам страхования. Логично предположить, что общее падение спроса будет, как минимум, в меру падения доходов потенциальных потребителей страховых услуг. Это означает, что в течение ближайших 12 месяцев спрос, в частности, на добровольное страхование может снизиться на 30% от уровня 2008 года.

Пока же, по данным за первое полугодие 2009 года, снижение по отношению к первому полугодию 2008 года составило в рублевом выражении 7,7% ( без учёта ОМС) [27].

В «долларовом» же выражении (т.е. с учётом изменения курса доллара США), которое актуально не для целей «абстрактной» статистики, а для реального планирования и организации бизнеса, – доходы российского страхового рынка упали за этот отрезок времени на 34% [28].

Обращает на себя внимание и тот факт, что одновременно со значительным сокращением доходов в первом полугодии высокими темпами росли выплаты страховых возмещений – на 23,5% [29].

Всё это крайне негативно влияет на способность страховщиков выполнять свои обязательства перед потребителями страховых услуг. По утверждению Руководителя ФССН А.П. Коваля в настоящее время "практически все страховые компании работают с колес", [30] осуществляя выплаты за счёт текущих поступлений.

Не следует забывать, что такие тенденции проявляются, несмотря на использование средств Резервного фонда, направляемых на покрытие бюджетного дефицита и, соответственно, поддерживающих платёжеспособный спрос на страхование. Однако, размер Резервного фонда не безграничен.

В этих условиях введение государством новых видов принудительного страхования не представляется разумным, т.к., неизбежно обостряя в кризисных условиях противоречия в обществе, способно породить для него только новые проблемы вместо решения старых. Таким образом, вполне возможно, что в течение среднесрочной перспективы доходная база страховых операций на российском рынке будет сокращаться.

Для страхового и перестраховочного бизнеса это означает, что в процессе кризиса будет деградировать и сжиматься спрос, сворачиваться страховое поле. «Внешние» по отношению к рынку условия для развития страхования и перестрахования будут неблагоприятными – новых приемлемых для страховщиков источников доходов они практически не формируют.

Неопределённость будущего может нарастать. Это способно привести к росту оппортунизма как на рынке, так и в отношениях внутри страховых организаций, к сокращению «горизонта» планирования в бизнесе ( до, максимум, квартального ), падению его инвестиционной привлекательности. Всё это может вызвать дальнейшее снижение уровня доверия на рынке, уменьшение как бы его «дистанции», «радиуса». В свою очередь, это может стимулировать «кэптивизацию» и «клановизацию» страховых отношений, «вытеснение» их рыночной экономической основы межличностными и административно-командными практиками.

В докризисный период на российском страховом рынке сформировалась «застойно-перераспределительная» модель отношений [31]. В рамках этой модели основным содержанием страховых отношений был передел клиентской базы и её источников.

В настоящее время и на ближайшую перспективу передел может практически полностью доминировать в качестве основного содержания отношений на страховом рынке. Это значит, что на практике будут преобладать такие его «инструменты», как демпинг, коррупционные проявления, административный ресурс и т.п.

В связи с этим следует подчеркнуть и безперспективность упований на победу над демпингом с помощью призывов, угроз и административных мер. Демпинг – существенный элемент перераспределительной системы страховых отношений, построенной усилиями, прежде всего, самих страховщиков. В условиях кризиса и неуклонного сокращения доходной базы присущие этой системе противоречия будут только обостряться и никакими картельными практиками ( явными или вуалируемыми под пулы, многоуровневые системы страховой защиты и т.п.) их не преодолеть.

Не даст ожидаемого эффекта и «подключение» к решению этой проблемы института независимых аудиторов. На «ответственных» аудиторов можно попытаться переложить ответственность, но решить проблему нельзя. Демпинг – «генетическая» составляющая современной основанной на переделе системы страховых отношений и устранить его можно только путём её существенной модернизации [32]. К такой модернизации подавляющее большинство отечественных страховщиков сегодня не готово. В связи с этим рынок ожидает традиционная бесплодная борьба со следствиями вместо устранения причин.

В то же время, необходимость выживания страхового бизнеса в условиях ограниченной и сужающейся воспроизводственной базы может потребовать от страховых предпринимателей немедленного принятия адекватных мер уже сегодня.

Представляется, что, прежде всего, отечественный страховой бизнес нуждается в кадровой модернизации. К сожалению, в настоящее время на российском страховом рынке кадровая проблема остаётся во многом нерешённой. Это – следствие доминирования на нём перераспределительной модели отношений, которая «предъявляла» свои собственные требования к качеству, подбору и расстановке кадров.

По мере развития кризиса эти требования неуклонно теряют свою актуальность. То, что было «хорошо» для участия в переделе рынка, совсем не подходит для вывода бизнеса из кризиса и его последующего существования в посткризисных условиях.

Простым «перетоком» кадров в условиях сокращения количества поставщиков страховых услуг эту проблему не решить: сегодня рынку нужны кадры с принципиально иной идеологией и с качественно более высоким уровнем профессионализма.

В современных условиях особенно ценными становятся способности менеджеров, руководителей страхового бизнеса, к самостоятельному целеполаганию, независимому мышлению и творческой инициативе.

Приоритетное значение имеет «перенацеливание» и, если надо, переучивание кадров под новые рыночные условия, под реальные ( а не «пиарные») антикризисные программы, которые должны быть разработаны и приняты в каждой страховой организации.

Нельзя игнорировать и неуклонное нарастание ещё одной беды: возможного развала системы высшего страхового образования в связи с неоправданным переводом вузов страны на так называемую «двухуровневую» систему подготовки кадров ( бакалавриат и магистратура).

Главное же заключается в том, что кадрам, скорее всего, придётся решать задачи по обеспечению выживания бизнеса в условиях неуклонно сокращающихся доходов и их последующей стабилизации на существенно более низком уровне. Аналитики компании Merrill Lynch отмечают сегодня, что «модель экономического развития России по-прежнему сохраняет зависимость от динамики цен на сырьевые ресурсы, и особенно от цен на нефть» и что «правительство вряд ли изыщет объем средств, достаточный для стимулирования экономики и процесса модернизации». По их оценкам, в период до 2020 г. сырьевые отрасли будут играть в российской экономике ведущую роль [33]. Вследствие этого зависимость динамики доходов отечественного страхового бизнеса от колебаний спроса на сырьевые товары российского экспорта, скорее всего, будет сохраняться.

Таким образом, в качестве императива рыночного поведения отечественного страхового бизнеса на ближайшие годы может быть рекомендована именно работа на выживание, а не на пассивное ожидание появления новых источников доходов за счёт введения государством новых видов принудительного страхования. Снижение доходов страхового бизнеса может происходить вследствие развития объективных общеэкономических процессов, находящихся вне пределов контроля и реального влияния страховых предпринимателей.

Для выживания страховому бизнесу следует сосредоточиться, прежде всего, на снижении издержек. Это не означает, что в кризис не надо думать о сохранении доверия клиентов и, соответственно, - о доходах. Однако представляется, что в ближайшее время снижение издержек должно приобрести приоритетное значение для страховых предпринимателей, стать ключевым звеном их политики: уж больно значительным может оказаться падение доходов по независящим от страховых предпринимателей причинам. Маловероятно, что его удастся хотя бы компенсировать новыми поступлениями. При этом надо учитывать, что одновременно могут нарастать объёмы выплат, как это показали итоги первого полугодия 2009 года.

В условиях, когда расходы на ведение дела у страховщиков доходят до 40-45%, [34] выплаты по рисковым видам страхования начинают в среднем по рынку превышать 50% от собираемых премий [35], а падение платёжеспособности потребителей объективно стимулирует дефляционное давление на страховой бизнес, прибыльность андеррайтинга может быть достигнута только при условии сокращения издержек страховых организаций.

Степень и динамика снижения издержек должна будет соответствовать степени и динамике снижения доходов страхового бизнеса. Готовы ли сегодня страховщики к снижению издержек, например, на 30%? Как они будут этого добиваться? Ведь до сих пор российские страховые организации в целом демонстрировали крайне низкий уровень качества управления издержками, и такая задача является для них во многом новой.

В связи с этим следует напомнить, что на отечественном страховом рынке проблема неуправляемого роста издержек приобрела в последние годы особенно острый характер. Как минимум, с 2003- 2004гг. ( т.е. со времени вступления в действие закона об ОСАГО) на российском страховом рынке устойчиво наблюдалось значительное опережение темпов роста РВД (прежде всего, зарплат) над темпами роста поступлений страховых премий. Этот процесс принял во многих страховых компаниях по сути неуправляемый характер.

На этом фоне широкое распространение в страховых организациях получила неэффективная практика подбора кадров вне зависимости от их профессиональных качеств. Заметно распространилось «внедрение» разного рода оторванных от реальности схем организации/реорганизации страхового бизнеса, спонтанных «перетрясок» организационных структур страховых организаций, от которых у высококвалифицированных специалистов буквально «опускаются руки», пропадает желание работать творчески, проявлять полезную инициативу, «которая всё равно не будет понята и оценена». Всё это не могло не вызывать общего значительного снижения эффективности страхового бизнеса.

Впоследствии, в полном соответствии с этикой и логикой функционирования «перераспределительной» модели рынка, в среде страховщиков возникли и стали популярными идеи компенсации неконтролируемых издержек за счёт «внешних» источников: сокращения/задержки выплат возмещений потребителям и повышения тарифов по ОСАГО, призванного «покрыть» в том числе и неконтролируемый рост управленческих расходов страховщиков деньгами потребителей. На опасность подобных явлений, в частности, обращалось внимание и Президентом РФ Д.А.Медведевым во время его встречи с предпринимателями 26 мая 2009 года. [36]

Это вызывает масштабное неудовольствие потребителей, и органы государственного управления учитывают возможность того, что в перспективе оно будет ещё больше нарастать [37]. Руководство ФССН верно отмечает, что страховщики "все с большей неохотой расстаются с деньгами, придумывают различные поводы затягивания процесса выплат". [38] В то же время, при сохранении устаревшей модели страховых отношений эффективность борьбы с этими естественными следствиями её функционирования всегда будет ограниченной.

Для эффективной защиты интересов потребителей страховых услуг необходимо создать рыночный механизм для реализации их интересов на всех этапах страховых отношений, т.е. в процессе подготовки, заключения, исполнения и возобновления договоров страхования, а не только по итогам их плохого исполнения страховщиками. Необходимо повысить рыночную силу страхователей на современном страховом рынке [39]. Это не только освободит государство от функций «ручного управления» нарастающей массой конфликтов, но и, в целом, будет способствовать выводу отечественного страхового рынка из состояния застоя и кризиса.

Кадровая модернизация и оптимизация организационных систем страховых компаний должны «поддержать» решение главной задачи современного этапа: сокращение издержек страхового бизнеса. В частности, с этим необходимо непосредственно увязать уменьшение управленческих расходов, которое следует проводить с учётом результатов переаттестации кадров. Это – задача на ближайшую перспективу.

В деле сокращения коммерческих расходов страховщиков крайне важно не допустить «снижения издержек» страховщиков за счёт страхователей, т.е. за счёт необоснованных отказов в выплатах страховых возмещений, произвольного сокращения их размера, затягивания сроков и т.д. Опасность нарастания этих проявлений очень велика и по своей остроте стоит на современном российском страховом рынке на первом месте.

Далее, по мере обострения противоречий на рынке и неизбежного нарастания трудностей у коммерческих страховщиков в решение этой проблемы всё активнее придётся вмешиваться государству. Сегодня важно принять своевременные меры, иначе доверие потребителей к самому институту страхования в нашей стране будет утрачено.

Примечания

[1] Бюджетное послание Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2010 – 2012 годах. Президент России. Официальный сайт. http://kremlin.ru/text/appears/2009/05/216772.html

[2] Д.Медведев призвал изменить структуру российской экономики.http://top.rbc.ru/economics/10/08/2009/320996.shtml; www.kremlin.ru

[3] РИА Новости. Москва. 14 апреля 2009 г. http://www. rian.ru

[4] По данным акад. РАН, ответственного секретаря Комиссии Таможенного союза ЕврАзЭС С.Ю.Глазьеваhttp://www.echo.msk.ru/programs/razvorot/547077-echo.phtml

[5] М.Гельман. Инфляция – как порождение антирыночной экономической политики. Промышленные ведомости. 2006. № 4.

[6] ЦБ снижает свои ставки для стимулирования кредитной активности банков. РИА Новости. 10 июля 2009 года. www.rian.ru

[7] www.cbr.ru

[8] www.opec.org/library/Annual%20Statistical%20Bulletin/interactive/FileZ/Main.htm

[9] www.gks.ru/free_doc/2007/b07_11/22-12.htm

[10] www.opec.org/library/Annual%20Statistical%20Bulletin/interactive/FileZ/Main.htm

[11] www.gks.ru/free_doc/2007/b07_11/22-12.htm

[12] www.opec.org/library/Annual%20Statistical%20Bulletin/interactive/FileZ/Main.htm

[13] www.gks.ru/free_doc/2007/b07_11/22-12.htm

[14] Об итогах работы ВСС и Исполнительной дирекции ВСС за период с февраля 2004 г. по февраль 2006 г. М. ВСС. 2006г. С.34.

[15] Там же. С.35.

[16] А.Зубец. Динамика страхования юридических лиц. InsNews.ru 12 декабря 2005 г. http://insnews.ru/index2.php?option=com_content&task=view&id=10289&Itemid=55

[17] Основные тенденции российского рынка перестрахования. С. 3. http://www.moscowre.ru/open_doc.php?id=187

[18] Е.Григорьева «Страховой премиальный триллион»// РБК daily. 31 января 2008 г.

[19] Кстати, в процессе обострения кризиса и снижения доходов экономических агентов объём премий по «схемному» перестрахованию в первом квартале 2009 г. уменьшился, по некоторым оценкам, на 27% при общем снижении премий на 13%. См. Перестрахование: самоуничтожение схем. Страхование. Ежедневное издание. Агентство экономической информации ПРАЙМ-ТАСС. 17 июня 2009 г.

[20] Рассчитано по данным публикации «ФССН уточнила данные о работе российских страховщиков в 2006 г.»// Агентство страховых новостей. 27 марта 2007 г. и www.gks.ru/free_doc/2007/b07_11/22-12.htm

[21] Башурина С. «Добровольно-принудительный рост»// www.insformer.ru. 16 января 2008 г.

[22] Эксперт РА: за 2009 г. страховой рынок потеряет около 100 млрд. рублей премии. Агентство страховых новостей. 13 мая 2009 г.

[23] Там же. С.9.

[24] Рассчитано по данным Росстата. http://www.gks.ru/bgd/free/b01_19/IssWWW.exe/Stg/d000/i000610r.htm и ФССН. Сведения о деятельности страховых организаций за 2007 г.http://www.fssn.ru/www/site.nsf/news_12022008150923.html

[25] Рассчитано по http://www.insur-info.ru/statistics/analytics/?order=sum&region=0&datatype=itog&unAction=a03 иhttp://www.insur-info.ru/statistics/analytics/?order=un10&region=0&datatype=itog&unAction=a03

[26] В частности, вице-президент корпорации «ЛУКОЙЛ» Л.Федун, подводя итоги 1 квартала 2008 г., заявил, что российская нефтедобыча прошла в 2007 г. свой пик и теперь можно ожидать её снижения. Агенство политических новостей. 17 апреля 2008 г. http://www/apn.ru/news/print19772.htm

[27] В первом полугодии 2009 г. сборы страховщиков сократились на 7,7% (без учёта ОМС). Агентство страховых новостей. 12 августа 2009 года.

[28] Рассчитано по данным http://www.insur-info.ru/statistics/analytics/ и www.cbr.ru

[29] В первом полугодии 2009 г. сборы страховщиков сократились на 7,7% (без учёта ОМС). Агентство страховых новостей. 12 августа 2009 года.

[30] Выплаты страховщиков растут, несмотря на падение сборов. Хватит ли денег на всех клиентов? Прайм-ТАСС. 11 августа 2009 года. http://www.prime-tass.ru/news/articles/-201/%7BF6BCB26E-CD61-43EE-8C33-17445408911B%7D.uif

[31] А.Ю.Лайков. Перспективы страхового бизнеса в России в условиях действия системных ограничений. Страхование сегодня. Портал страховщиков. 2003 г. 01июля. http://www. insur-info.ru/ analysis/27. Необходимость корректировки модели развития отечественного страхования. Финансы. 2006 г. № 8. С. 29-33.

[32] См., например, А.Ю.Лайков. Необходимость корректировки модели развития отечественного страхования. Финансы. 2006 г. № 8. С. 29-33.

[33] С.Куликов. Нового чуда не будет. Независимая газета. 29 июня 2009 г. http://www.ng.ru/economics

[34] См,, например, Интервью генерального директора «КИТ Финанс Страхование» С.Ковальчука агентству Прайм-ТАСС 30 марта 2009 г. http://ins.prime-tass.ru/-202/%7BD7C13728-1798-4448-AE36-88877C112319%7D.uif

[35] Рассчитано по: Агентство страховых новостей. 12 августа 2009 года. В первом полугодии 2009 г. сборы страховщиков сократились на 7,7% (без учёта ОМС).

[36] Президент РФ. Стенографический отчёт о встрече с представителями предпринимательского сообщества 26 мая 2009 года. С.8. www.kremlin.ru

[37] См., например, ФССН: больше жалоб – больше внимания. Интервью с руководителем ФССН А.П.Ковалем. Страхование сегодня. Портал страховщиков. 01 июня 2009 г. http://www.insur-info.ru/interviews/585/

[38] Выплаты страховщиков растут, несмотря на падение сборов. Хватит ли денег на всех клиентов? Прайм-ТАСС. 11 августа 2009 года. http://www.prime-tass.ru/news/articles/-201/%7BF6BCB26E-CD61-43EE-8C33-17445408911B%7D.uif

[39] См. подробнее об этом А.Ю.Лайков. Отсутствие доверия разъедает рынок. Страховое дело. 2005. № 7. С.60-64

журнал "Финансы" № 11 за 2009 г.